テスラ (TSLA) 2024 年第 2 四半期決算と電話会議の記録

テスラは2024年第2四半期決算を発表しており、株価は時間外取引でこのニュースに反応している。同社の調整後1株当たり利益（EPS）は1株当たり0.42ドル、売上高は255億ドルと報告された。利益はEPSウィスパー数とアナリスト予想を下回った。売上高はウォール街のアナリスト予想の248億ドルを上回った。

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テスラ (TSLA) 2024 年第 2 四半期決算発表

TSLA 2024 年第 2 四半期の全文をご覧ください収益報告書テスラの投資家情報ウェブサイトで。

ハイライト

収益性

• 第 2 四半期の GAAP 営業利益は 16 億ドル（リストラおよびその他の費用 6 億ドルを除く）
• 第2四半期のGAAP純利益は15億ドル
• 第 2 四半期の非 GAAP 純利益は 18 億ドル

現金

• 第2四半期の営業キャッシュフローは36億ドル。
• 第 2 四半期のフリー キャッシュ フローは 13 億ドル (第 2 四半期の AI インフラストラクチャの設備投資は 6 億ドル)
• 第 2 四半期の現金と投資3は 39 億ドル増加し、307 億ドルになりました

運営

• 第 2 四半期に 9.4 GWh のエネルギー貯蔵導入を記録
• オプティマスは当社の施設の 1 つで自律的にタスクを実行し始めました
• サイバートラックは第2四半期に米国で最も売れたEVピックアップ車となった

まとめ

第 2 四半期には、厳しい経営環境にもかかわらず、四半期売上高として過去最高を達成しました。エネルギーストレージ事業は急速な成長を続けており、第2四半期には導入量9.4GWhという記録を樹立し、その結果、セグメント全体で記録的な収益と粗利益を達成しました。また、全体的な消費者心理が改善し、持続的な高金利の影響を相殺するために魅力的な資金調達オプションを開始したため、第 2 四半期の納車件数は引き続き回復しました。他の OEM が依然として排出要件を満たすのが遅れているため、当社は第 2 四半期に記録的な規制クレジット収益を記録したと認識しました。

全体として、当社は車両あたりの COGS の削減、従来のハードウェア ビジネスの成長、AI 対応製品とサービスの開発の加速など、全社的なコスト削減に引き続き注力しています。ロボタクシー導入のタイミングは技術の進歩と規制当局の承認によって異なりますが、潜在的な価値が非常に大きいため、当社はこの機会に精力的に取り組んでいます。同時に、当社は長期的な志向で製品ポートフォリオを管理し、売上の拡大、設置ベースの最大化、将来の成長への投資に十分なキャッシュフローの創出に重点を置いています。

収益

第 2 四半期の総収益は前年比 2% 増の 255 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。

• 創蓄エネルギー事業の成長（＋）
• サイバートラックの配達 (+)
• 規制信用収入の増加 (+)
• サービスその他の成長（＋）
• 価格設定、魅力的な資金調達オプション、およびミックスにより、S3XY 車両平均販売価格 (ASP) が引き下げられました (為替影響を除く) (-)
• S3XY納車台数の減少（－）
• 為替影響は 3 億ドルのマイナス (-)

収益性

第 2 四半期の営業利益は前年同期比で 16 億ドルに減少し、営業利益率は 6.3% となりました。前年同期比の営業利益は主に以下の項目による影響を受けました。

• 上記のように S3XY 車両 ASP を削減 (-)
• リストラ費用（－）
• 主にAIプロジェクトによる営業費用の増加（－）
• S3XY納車台数の減少（－）
• 規制信用収入の増加 (+)
• エネルギー生成と貯蔵の粗利益の増加 (+)
• 原材料費、運送費、関税の削減など、車両あたりのコストの削減 (+)
• 4680 セルの生産コストとその他の関連料金の削減 (+)

現金

第2四半期の四半期末の現金、現金同等物および投資は307億ドルでした。前四半期からの 39 億ドルの増加は、18 億ドルの在庫減少によって促進された 13 億ドルのプラスのフリー キャッシュ フローの結果であり、第 2 四半期の 6 億ドルの AI インフラストラクチャ設備投資によって部分的に相殺されました。

見通し

音量

当社は現在、2 つの大きな成長の波の間にあります。最初の波は Model 3/Y プラットフォームの世界的拡大から始まり、次の波は自律性の進歩と、次期プラットフォームに構築された製品を含む新製品の導入によって始まると考えています。世代の車両プラットフォーム。当社のチームは次世代車両やその他の製品の発売に取り組んでいるため、2024 年の車両販売台数の増加率は 2023 年に達成された増加率よりも著しく低くなる可能性があります。 2024 年には、エネルギー貯蔵の導入と
当社のエネルギー生成・貯蔵事業の収益は自動車事業を上回るはずです。

現金

当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するのに十分な流動性があります。また、この不確実な時期においても、強固なバランスシートを維持できるよう経営を行ってまいります。

利益

当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益が AI、ソフトウェア、フリートベースの利益の加速を伴うと予想しています。

製品

より手頃な価格のモデルを含む新車両の計画は、2025 年上半期の生産開始に向けて順調に進んでいます。これらの車両は、当社の現在のプラットフォームの側面だけでなく、次世代プラットフォームの側面も活用しており、次のような方法で生産できるようになります。現在の車両ラインアップと同じ製造ラインを採用。

このアプローチにより、以前の予想よりも少ないコスト削減が達成されますが、不確実な時期に、より設備投資効率の高い方法で車両の台数を慎重に増やすことができます。これにより、現在予想される 300 万台近くの最大生産能力を最大限に活用し、新しい製造ラインに投資する前に 2023 年の生産比で 50% 以上の成長が可能になります。

当社の専用ロボタクシー製品は、革新的な「箱なし」製造戦略を追求し続けます。

テスラ (TSLA) 2024 年第 2 四半期決算ニュースのハイライト

私たちのすべてをチェックしてくださいテスラのニュースカバレッジ：

• テスラ (TSLA) の 2024 年第 2 四半期決算報告はこちらからお聞きいただけます
• テスラ (TSLA) の 2024 年第 2 四半期決算は売上高予想を上回り、EPS 予想を下回る
• テスラ、ロボタクシーの導入は「技術の進歩と規制当局の承認次第」と発言
• イーロン・マスク氏、テスラ・ロードスター2は2025年の納車に向けて順調に進んでいると主張
• テスラ (TSLA) は、2024 年第 2 四半期に 9.4 ギガワット時のエネルギー貯蔵導入を報告
• テスラ ロボタクシー イベントが 10 月 10 日に予定されています

テスラ (TSLA) 2024 年第 2 四半期の電話会議記録

テスラの決算電話会議は東部時間午後５時３０分に開始される予定。決算会見の書き起こしについては、この記事をご覧ください。

• 電話は東部標準時午後 5 時 30 分に開始されます
• イーロンのコメント
• EVの割引によりテスラの経営はさらに困難になった
• 短期的な問題だと言う
• 顧客にとってEVが最適であると今でも信じている
• イーロン、エネルギー部門を宣伝
• ここでは製品ロードマップについては話しません
• 来年前半にはより手頃な価格のモデルを提供する予定です
• 大きな差別化要因は自律性です
• テスラは自動運転とロボットの方法からAIを追求しています
• 第 2 四半期中に FSD で進展が見られた
• 教師あり FSD の改善
• バージョン 12.5 でついに高速道路と都市スタックが統合されました
• 実際、ほとんどの人はこのシステムがどれほど優れているかを知りません
• イーロン、FSDデモを強調
• 教師なし FSD は大きな需要促進要因となる
• Robotaxi 製品の発表を数か月延期しました
• 10/10に移行しました。
• これから紹介する主なものを改善するために、いくつかの重要な変更を加えたかったのです
• 他にもいくつか紹介します
• ストレージ事業が何よりも急速に成長
• 供給には制約があるが、ストレージでは需要に制約はない
• 2 倍以上の蓄電池出力を目指す
• 進歩にとても興奮しています
• 未来は信じられないほど明るい
• 車両側とオプティマスにとっての自律性の重要性は、いくら強調しても強調しきれないほどです。
• テスラが監視なしのFSDで量産すれば、評価はさらに高くなるだろう
• 長期的なオプティマスの評価額は（10～15兆ドル近く）に達します
• CFO公開発言
• テスラチームは再びこの機会に立ち上がった
• 自動車の納入は前四半期比で増加
• 自動車ビジネス – 顧客にとって依然として手頃な価格が最優先事項
• ASPの低下は第2四半期の収益に影響を及ぼし、第3四半期にも影響を与えるだろう
• テスラを買うなら今がベストタイミング
• 規制上の信用に関して過去最高の四半期を記録
• すべてのギガファクトリーでサプライチェーンのローカライズに取り組む
• 航続距離 300 マイルとスーパーチャージャー ネットワークの拡張が航続距離の不安を解消すると信じています。
• Cyber​​truck のコストを削減すると、車両あたりのコストが減少します
• 当社は依然として Cyber​​truck と Model 3 の開発を進めていますが、コストが逆風となっています
• テスラ・エナジーが期待通りの成果を上げていることに興奮している
• Powerwall と Megapack が収益の大幅な成長を推進
• ストレージ GWh の認識は、いくつかの要因によって決まります。
• サービスおよびその他の収益が増加
• 再編の影響は6億ドル以上
• 2024 年度の設備投資は依然として 100 億ドルと見込まれています
• 13億ドルのプラスのフリーキャッシュフロー
• 現在300億ドル以上の現金およびその他の投資を保有
• Tesla チーム全員の努力に感謝します
• 投資家の質問
• ロードスターのステータス
• Elon 氏は、エンジニアリングは完了し、来年には量産される予定だと述べています
• 次のロボタクシー乗車はいつ頃になる予定ですか?
• Elon - 初めての監督なしの FSD 乗車はいつ期待できますか?
• 今年末か2025年までに監視なしで実施できるほどの介入間隔を確保する必要がある
• Cyber​​truck の拡張に関する質問 サイバー車両?
• ノーコメント
• 4680バッテリー製造に関する質問
• 当社は現在、4680 個のセルを使用して週に 1400 台のサイバートラックを生産しています
• Dojo スーパーコンピュータについての質問
• Elon 氏は NVIDIA ハードウェアに非常に感銘を受けていると語る
• NVIDIA ハードウェアの需要が非常に高いため、GPU を入手するのが困難なことがよくあります (彼はそれを xAI に転用しました)
• エロンは、十分なトレーニング能力を得るには道場が必要になると主張
• Dojoを倍増させるしかない
• 次の質問はオプティマスのアクセサリーについてです。
• エロンはディルドと言いながら我慢しようとする
• 彼は成功する
• 人間が使用するあらゆるアクセサリを使用します
• 次の質問ですが、広告を出さないことで、テスラを楽しむ人々を騙しているように感じますか?
• イーロン - 私たちは宣伝しています
• CFO - テスラ購入者の 2/3 が初めてテスラを購入します
• 私たちはすべての選択肢を使い果たしたわけではありません
• 次の質問、ギガメキシコの更新されたタイムライン
• Elon - 現在、Giga Mexico を一時停止しています
• 選挙がどうなるか見守る必要がある
• トランプ大統領、EVに関税を課すと発言
• したがって、それは様子見のシナリオになります
• テスラはFSDのライセンスを取得するためにOEMとまだ交渉中ですか?
• Elon - いくつかありますが、時間の経過とともにさらに増えると思います
• 投資家への最後の質問、xAI への投資と Tesla での Grok の使用に関する最新情報
• そのような投資には株主の承認が必要となります
• アナリストの質問
• イーロン、AI に対するあなたの強い熱意には共感しますが、商業化についての懸念が生じています。一部の AI コンピューティング システムを xAI にリダイレクトしましたか?同様に、この AI 分野で人材を雇用する能力について尋ねました。設備投資やAIの研究開発に関して、全社でどのように投資配分を行っているのでしょうか？
• イーロン - テスラには H100 の出荷を開始する場所がなかった
• テスラではなく xAI を選んだのではなく、実際に xAI を置く場所がなかったのです
• 私たちは Tesla Giga Texas の拡張に年中無休で取り組んでいます。その場所には 50,000 個の GPU が収容される予定です
• Tesla にとっては、オンにできない GPU を持たないことが利益でした
• xAI に関しては、AGI のみに取り組みたい人もいますが、私が発見したのは、彼らは Tesla 固有の問題に取り組むことに興味がないため、AI スタートアップを行うことができるということでした。
• 彼らはいかなる状況であってもテスラに来るつもりはなかった
• CFO - AI は広範囲にわたる
• テスラでは FSD とオプティマスに重点を置いています
• それを念頭に置いておかなければなりません
• イーロン - 私は彼らをテスラに採用しようとした
• 彼らは拒否した
• そこで私はxAIを作成しました
• いくつかの変更や改善を加えた、より限定された他のバリアントを期待する必要がありますか?今後 1 ～ 2 年でフォーム ファクターにその他の変動が生じる可能性はありますか?
• Elon - 将来の製品発表には関わりたくない
• 何か素晴らしいことを発表すると、短期的な売上に影響します
• 次のアナリストの質問
• 収益への貢献を考えるとき、長年にわたるセグメント全体についてどのように考えればよいでしょうか?
• 自動車収益は総売上高の 50% を下回るでしょうか?
• ユーザーが車のコンピューティング能力をどのように利用できるようにしますか?
• イーロン - 誰もがテスラ オプティマス ロボットを欲しがるでしょう
• 汎用ロボットの長期的な需要はEVよりも大きいのではないかと思います
• オプティマスは最高の人型ロボットです
• 私たちはオプティマスを作る能力においてユニークです
• ARK Invest の長期分析により、時価総額は 5 兆ドルに達する可能性があります (Optimus 出荷後はその数倍)
• 私たちは豊かな時代へ向かっています
• 私たちが向かっているのはかなりワイルドな未来です
• AI5の次世代推論機能で分散対戦が面白くなると思う
• AI 5は来年末、2026年に生産規模を拡大
• フリート内の AI コンピューティング時間は 100 時間近く
• 分散推論を行うのは理にかなっています
• 一般的な目的のコンピューティングに使用できる可能性がある
• 次の質問
• FSD ライセンスについて詳しく教えていただけますか?
• 別の OEM と協力協定を結んでいた場合、収益が認識されるまでに何年もかかりますよね?
• エロン - はい
• 彼らは私たちの AI コンピューターとカメラを統合する必要があるでしょう
• そして、セルラー Wi-Fi を備えたゲートウェイ コンピューターを実装します。
• フォローアップしてください。FSD ライセンス契約に署名した場合、いつ発表しますか?
• Elon - それは OEM 次第ですが、どちらにしても満足です
• CFO - それは契約次第です
• その時点に達したら、私たちはその決定を下します
• 次の質問
• バークレイズのダン・レビー氏が上海について質問
• さらに関税が課された場合に戦略がどのように変化するかについて教えていただけますか?
• CFO – 関税に関しては、EU が一部の関税を導入したため、当社は輸入戦略を変更しています。
• ベルリンでの EU 車の製造に注力
• 必要に応じて調整する
• 当社は現在も上海からモデル 3 をヨーロッパに輸入しています。
• これに関してはまだ究極の数学を評価中です
• 現在EUの規制当局と協力中
• 文字通り一つのこと、できるだけ早く調整すること
• このため、ベルリンが英国、台湾などに輸入しているのを見たことがあるでしょう。
• 進みながら適応し続けます
• フォローアップ、Robotaxi 戦略、どの規制を探す必要があるかを理解するのを手伝ってもらえますか?戦略はどこまで全国に移行するのでしょうか？ジオフェンスが強化されていますか?
• Elon - 私たちのソリューションは一般化されたソリューションです
• FSD を人間の運転よりも実質的に安全にするという同じレトリック
• 規制当局が否定するのが難しくなる
• 規制リスクが推進要因になるとは思わない
• まもなく、ヨーロッパ、中国、その他の国で監視付き FSD の規制当局の承認を求める予定です。
• 年末までに受け取れそうにない
• Travis - 規制当局の承認という点では、50 州すべてに同様の法律があります。
• しかし、タクシー会社であるためには州法と地方自治体法が存在します。
• CFO - エンドツーエンドのネットワークは、どのようなトレーニング データが使用されても適切に機能するため、他の国でも FSD ソフトウェアを使用して拡張できます。
• 次の質問
• ジョージは、GM がペダルと車輪のない車両をキャンセルしましたが、それらの問題によりロボタクシーに規制上の懸念はありますか?と尋ねます。
• イーロンはそれを機能させることができないためキャンセルしました
• Waymoはこれらの市場でうまくいっている
• FSD テイクレートカラー?
• CFO - 大幅な増加が見られます
• 低いベースからスタートしましたが、心強い結果が得られています
• 私たちは、納車時に人々がどのように動作するかを確認できるように努めています。
• CFO は車で 20 分の通勤に一切介入なし
• サングラスのバグを修正中だとイーロンは言う
• 次の質問
• ロボタクシー再び
• 配車サービスとスケーリングの課題に関する質問
• すでにそれに取り組んでいますか？
• パートナーを探していますか？
• Elon - それは既存の Tesla アプリの一部にすぎません
• 約700万隻の艦隊を保有する予定です
• 巨大なスケール
• 車は24時間365日稼働可能
• AirBnBに少し似ています
• 車輪付きAirBnb
• イーロン氏は、テスラネットワークの一部となるテスラ所有の車両をいくつか製造する予定であると述べています
• ロボタクシーではサードパーティの配車は許可されません
• 次の質問は価格戦略についてです
• 中国では競争が現実になっている
• 私たちは価値を提供することに重点を置き、顧客とコミュニケーションをとっています - Travis
• 世界市場はまだ飽和状態ではない
• 4680 フォローアップ、機器サプライヤーに関するニュース
• サプライチェーンの確保はどこまで進んでいますか?
• これが 4680 のロールアウトとランプに影響を与えるとは思わない
• 設備のほとんどは自社製
• IP スタックを取得して、他の人に構築してもらうことができます
• Elon - 人々はストレージに対する需要がどれだけあるのか理解していません
• 発電所が定常状態で稼働できれば、貯蔵需要は 200 ～ 400% 増加する
• イーロン - これは非常に奥深いことです
• ウェルズ・ファーゴからの次の質問
• トランプが勝てばIRAは削減されるかもしれないが、それがなくなったらテスラは多くの支持を失うのではないだろうか？
• IRAが終了すると収益性がマイナスになるかどうか、明確にしていただけますか?
• Elon - ある程度の影響はあると思いますが、競合他社にとっては壊滅的なものになるでしょう
• テスラの価値は圧倒的に自律性です
• CFO - IRA が存在するかどうかに関係なく、当社のビジネスを検討しています
• 私たちはクレジットの有無にかかわらず、どのように運営できるかを常に考えています。
• ビジネスの基本的な側面を無視することはできません
• FSDが現実になったらIRAは無意味になる
• ありがたいことに通話は東部標準時間午後 6 時 30 分に終了します

この記事は教育のみを目的としており、投資アドバイスとして受け取られるべきではありません。この情報に基づいて行動する前に、ご自身の投資期間、リスク許容度を考慮し、財務アドバイザーにご相談ください。

完全な開示:

この記事の時点では、Shacknews の主要株主である Asif A. Khan とその家族、または彼の会社 Virtue L​​LC は次の役職にありました。

TSLA株を介したロングテスラ