エンブレイサー・グループ（THQQF）が5億7,600万ドルの買収劇を展開

買収による財務的影響は、22/23年度のプロフォーマ調整後EBITで5億5,000万～7億5,000万スウェーデンクローナ、23/24年度は7億5,000万～9億5,000万スウェーデンクローナ、24/25年度は10億～15億クローナに寄与すると推定されています。
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内部情報: Embracer Group AB (「Embracer」) およびその子会社は、2022 年 8 月 18 日に既報の通り、1 件の非発表買収 (「取引」) とともに 5 件の買収契約を締結しました。この取引により、収益性の高い IP およびフランチャイズによる Embracer のポートフォリオがさらに強化および多様化され、外部パートナーからの Embracer の利益率の高いライセンスが増加します。この取引により、北米でのパブリッシング機能も強化され、PC/コンソール市場のAA/A/インディーセグメントにおけるエンブレイサーの主導的な地位と資産ケアとレトロゲームにおける取り組みが確固たるものとなるとともに、音楽およびオーディオゲーム製品の新たな機会も創出されます。 。前払い総額は60億スウェーデンクローナとなり、そのうち42億クローナはクロージング時に現金で支払われ、13億スウェーデンクローナは12か月以内に現金で支払われ、5億スウェーデンクローナはエンブレイサーB株で支払われる。最長7年間の財務目標および経営目標の達成に関連する予想される繰延対価総額は22億スウェーデンクローナとなり、このうち15億クローナは現金で支払われ、7億クローナはエンブレイサーB株で支払われる予定だ。買収された事業の対価総額は、82億スウェーデンクローナに達するとみられる。

「今日、エンブレイサーはさらに素晴らしいグループになりました。起業家主導の素晴らしい企業グループをEmbracerファミリーに迎え、『ロード・オブ・ザ・リング』を含む真に注目すべきIPやフランチャイズで当社のポートフォリオを拡張できることを嬉しく思います。私たちのグループが、ゲームおよびエンターテイメント業界の創造的で成長し収益性の高い企業の自然な優先購入者となったことは心強いことです。現在参加している起業家たちとのいくつかの話し合いは、今日スターたちが揃うまで3年以上続いており、これは私たちのグループを構築する上で長期的な視点の重要性を強調しています」と、エンブレイサー・グループの共同創設者兼グループCEOのラース・ウィンゲフォース氏は述べています。

取引詳細

前払い総額は60億スウェーデンクローナとなり、そのうち42億クローナはクロージング時に現金で支払われ、13億スウェーデンクローナは12か月以内に現金で支払われ、5億スウェーデンクローナはエンブレイサーB株で支払われる。財務目標および経営目標の達成に関連する予想される繰延対価総額は22億スウェーデンクローナとなり、そのうち15億クローナは現金で支払われ、7億クローナはエンブレイサーB株で支払われる予定だ。買収された事業の対価総額は、82億スウェーデンクローナに達するとみられる。

総合プロフォーマベース（2022年4月1日から2023年3月31日まで）では、本取引により、2023年3月終了会計年度中に純売上高が18億～21億スウェーデンクローナ、調整後EBITが5億5,000万～7億5,000万スウェーデンクローナとなることが見込まれています*。 2024年3月終了会計年度の純売上高は21億～24億スウェーデンクローナ、調整後EBITは7億5,000万～9億5,000万クローナとなる見込み。 2025年3月終了会計年度の純売上高は30億～35億クローナ、調整後EBITは10億～15億スウェーデンクローナとなる見込み。これらの数字には、目立った商業的相乗効果やさらなるM&Aは含まれていない。最大規模の取引は規制当局の承認の対象となり、2022/23会計年度の第2四半期末または第3四半期初めに完了する予定です。資金コストを除く買収事業の調整後EBITからフリーキャッシュフローへの転換率は、来年は70～80％の範囲、将来的には85～95％の範囲になると予想される。

総合的に見ると、この取引はエンブレイサーに重大な影響を与え、財務的および戦略的目標を達成することになります。財務的な観点から見ると、この取引は、合計すると、本業の成長、調整後EBITマージン、現金換算、さらには1株当たりの利益と1株当たりのフリーキャッシュフローを増加させることになります。

戦略的には、この取引により、収益性の高い IP およびフランチャイズによる Embracer のポートフォリオがさらに強化され、多様化されます。特に、世界で最も象徴的な IP の 1 つである『ロード・オブ・ザ・リング』と中つ国の世界全体は、PC/コンソール、モバイル、テーブルトップ ゲーム内で大きな成長の機会を提供しています。 Middle-earth Enterprises はまた、外部パートナーからの Embracer の利益率の高いライセンス収入を増やし、グループの膨大な IP カタログからこの収入源の成長を加速するプラットフォームを構築します。 Tripwire Interactive と Tuxedo Labs は、高品質のスタジオ、Killing Floor や Teardown などの強力なフランチャイズ、および北米での追加の出版機能を備えており、PC/コンソール市場の AA/A/インディー セグメントにおける Embracer の主導的地位を確固たるものとしています。さらに、当グループは、資産ケアとレトロゲームにおける取り組みを、大手直販パブリッシングブランドである Limited Run Games と統合しており、長期的にはグループのバックカタログと IP の収益化が改善される可能性が大いにあります。 Singtrix の買収は、音楽およびオーディオ ゲーム製品に新たな機会をもたらし、Singtrix は自社のボーカル テクノロジー プラットフォームを幅広い新しい音楽ゲーム、ストリーミング、モバイル シリーズに拡張する予定です。本日発表された 5 件の買収に加え、Embracer は PC/コンソール ゲーム内の別の企業を買収する契約を締結しましたが、商業上の理由により今日は公開されていません。この非公開買収の買収価格は、本取引の中で 3 番目または 4 番目に大きい範囲内にあります。この未公開の買収による対価と財務的影響は、このプレスリリースで開示された数値に含まれています。

前払い金の一部として発行されるすべての株式は、各株式の署名日から 20 営業日前 (ただし、署名日は含まない) の間に、ナスダック ファースト ノース グロース マーケットでのエンブレイサー B 株あたりの出来高加重平均価格に対応する価格で発行されます。トランザクション。したがって、1株あたりの価格は77.88スウェーデンクローナから86.65スウェーデンクローナの範囲となります。繰延対価および/または条件付き対価の一部として発行される株式は、終値時に上記と同じ価格帯で発行されるか、合意された目標の達成時に上記と同じ価格帯または20回の取引で設定された価格で発行されます。合意された目標の達成に関連する、日数のボリューム加重平均価格。

前払金の一部として発行される株式の総数は、アーンアウト構造の一部として発行される株式を除き、約 650 万株のエンブレイサー B 株となります。すべてのアーンアウト目標が達成された場合、決算時に発行されるエンブレイサー B 株からなる繰延対価および/または条件付き対価の一部は、最大約 250 万株となります。アーンアウト目標が達成された場合、将来の株価に基づいて追加株式を発行することもできます。前払い購入価格の一部として発行されるすべての株式は、ロックアップ制限の対象となります。取引完了時に発行される繰延対価の一部であるすべての株式は、クローバック権および/またはロックアップ制限の対象となります。

*2023年3月終了会計年度におけるエンブレイサーの報告数値への部分的な寄与は、発表された取引完了のタイミングによって異なります。

責任者

この情報は、(EU) 市場乱用規制 596/2014 に従って Embracer Group AB が公開する義務がある内部情報を構成します。このプレス リリースの情報は、エンブレサーのニュース ディストリビューターである Cision がこのプレス リリースの発行時に述べた時点で、以下に記載されている発行責任者の代理店を通じて公開されています。詳細については、以下の責任者にお問い合わせください。

詳細については、以下にお問い合わせください。
Oscar Erixon 氏、投資家向け広報責任者 Embracer Group AB (出版)
電話番号: + 46 730 24 91 42
電子メール: [email protected]

Beatrice Forsgren 氏、ブランドおよびコミュニケーション Embracer Group AB 責任者 (出版)
電話: +46 704 52 57 63
電子メール: [email protected]

エンブレイサーグループについて
Embracer Group は、PC、コンソール、モバイル、ボードゲーム、その他の関連メディアの起業家が主導するビジネスの親会社です。当グループは、850 以上の所有または管理フランチャイズの広範なカタログを持っています。

スウェーデンのカールスタードに本社を置く Embracer Group は、THQ Nordic、Plaion、Coffee Stain、Amplifier Game Invest、Saber Interactive、DECA Games、Gearbox Entertainment、Easybrain、Asmodee、Dark Horse の 11 の事業グループを通じて世界的に存在感を示しています。エンブレイサーのフリーモード。グループには 120 の社内ゲーム開発スタジオがあり、40 か国以上で 12,750 人を超える従業員および契約社員が働いています。

エンブレイサー・グループの株式は、ストックホルムのナスダック・ファースト・ノース・グロース・マーケットにティッカーEMBRAC Bで上場されており、FNCAスウェーデンABが認定アドバイザーとなっています。 [email protected] +46-8-528 00 399。

Asif Khan は EIC の CEO であり、Shacknews の大株主です。彼は 2001 年に Tendobox.com のフリーランサーとしてビデオ ゲーム ジャーナリズムのキャリアを開始しました。アシフは公認会計士であり、以前は投資顧問の代表を務めていました。彼は自身の個人投資で大きな成功を収めた後、金融サービスでの本業を退職し、現在は新たな個人投資に集中しています。彼のこれまでで一番好きな PC ゲームは Duke Nukem 3D で、任天堂のほとんどのものの悪びれることのないファンです。アシフが初めてこの小屋を頻繁に訪れたのは、スケアリーのシュガシャックでクエイクに関するあらゆるものを探していたときでした。投資やゲームに熱中していないときは、彼は素晴らしい電子音楽を楽しんでいます。アシフはまた、クリーブランドのスポーツに対する異常な愛情を持っています。