テスラは2024年第3四半期決算を発表しており、株価は時間外取引でこのニュースに反応している。同社の調整後1株当たり利益（EPS）は1株当たり0.62ドル、売上高は251億8000万ドルと報告した。利益は、ささやかれているEPSの数値である0.65ドル/株には及ばなかったが、アナリストのコンセンサスとなるEPS予想である0.58ドル/株を上回った。売上高もウォール街のアナリスト予想の254億ドルを下回った。
テスラ (TSLA) の 2024 年第 3 四半期決算報告を聞く
テスラ (TSLA) 2024 年第 3 四半期決算発表
TSLA 2024 年第 3 四半期の全文をご覧ください収益報告書テスラの投資家情報ウェブサイトで。
ハイライト
収益性
- 第3四半期のGAAP営業利益は27億ドル
- 第 3 四半期の GAAP 純利益は 22 億ドル
- 第 3 四半期の非 GAAP 純利益は 25 億ドル
現金
- 第3四半期の営業キャッシュフローは63億ドル
- 第3四半期のフリーキャッシュフローは27億ドル
- 第 3 四半期の現金と投資は 29 億ドル増加し、336 億ドルになりました
運営
- 運用 第 3 四半期に AI トレーニングのコンピューティングが 75% 以上増加
- サイバートラックは、米国で第 3 四半期に 3 番目に売れた EV になりました (モデル Y とモデル 3 に次いで)
- 第 3 四半期時点で累計 20 億マイル以上を FSD (監視あり) で走行し、50% 以上が V12 で走行
まとめ
当社は第 3 四半期に好調な業績を達成し、前四半期比および前年比で車両納入台数が増加し、その結果、第 3 四半期の販売台数は記録的なものとなりました。また、他の OEM が依然として排出要件を満たすのが遅れているため、当社は規制クレジット収益が 2 番目に高い四半期となったことも認識しました。
車両 1 台あたりの売上原価 (COGS)5 は、過去最低レベルの約 35,100 ドルにまで下がりました。持続可能なエネルギーへの世界の移行を加速し続けるためには、1 マイルあたりの総所有コストをあらゆる交通手段と競争できるようにするなど、EV を誰もが手頃な価格にする必要があります。より手頃な価格のモデルを含む、2025 年前半に発売を開始する予定の新しい車両の提供に向けた準備が引き続き進行中です。10 月 10 日の「We, Robot」イベントで、当社は自動運転輸送を提供するという当社の長期目標について詳しく説明しました。マイルあたりのコストは、ライドシェア、個人の車の所有、さらには公共交通機関を下回ります。
エネルギー事業は、記録的な粗利益を記録し、再び好調な四半期を達成しました。さらに、ラスロップのメガファクトリーは 1 週間で 200 個のメガパックを生産し、Powerwall 3 の導入を続ける中、Powerwall の導入数は 2 四半期連続で記録を達成しました。
持続的なマクロ経済の逆風や他のEV投資の後退にも関わらず、当社は車両およびエネルギー製品ラインアップの拡大、コスト削減、AIプロジェクトと生産能力への重要な投資に引き続き注力しています。これらの取り組みにより、輸送およびエネルギー分野で進行中の移行を活用できると信じています。
収益
第 3 四半期の総収益は前年比 8% 増の 252 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。
- 納車台数の増加 (+)
- エネルギーの生成と貯蔵、サービスおよびその他の分野の成長 (+)
- Cybertruck や、Actual Smart Summon (+) などの特定の機能に関連するリリースにより、FSD の収益認識が前年比で増加
- 規制信用収入の増加 (+)
- 構成、価格設定、魅力的な資金調達オプションにより、S3XY 車両平均販売価格 (ASP) が引き下げられました (為替影響を除く)。
収益性
第 3 四半期の営業利益は前年同期比で 27 億ドルに増加し、営業利益率は 10.8% となりました。営業利益は前年同期比で主に
次の項目の影響を受けます。
- 原材料費、運送費、関税、その他の一時料金の削減など、車両あたりのコストの削減 (+)
- エネルギーの生成と貯蔵、サービスおよびその他の粗利益の成長 (+)
- Cybertruck や、Actual Smart Summon (+) などの特定の機能に関連するリリースにより、FSD の収益認識が前年比で増加
- 納車台数の増加 (+)
- 規制信用収入の増加 (+)
- コスト削減努力を含む営業費用の減少（＋）
- S3XY車両ASPの削減（-）
現金
第 3 四半期の四半期末の現金、現金同等物および投資は 336 億ドルでした。前四半期比での 29 億ドルの増加は、主に 27 億ドルのプラスのフリー キャッシュ フローの結果です。
見通し
音量
当社は現在、2 つの大きな成長の波の間にあります。最初の波は Model 3/Y プラットフォームの世界的拡大から始まり、次の波は自律性の進歩と、次期プラットフォームに構築された製品を含む新製品の導入によって始まると考えています。世代の車両プラットフォーム。マクロ経済状況が続いているにもかかわらず、当社は 2024 年に車両納入台数がわずかに増加すると予想しています。2024 年にはエネルギー貯蔵装置の導入が前年比で 2 倍以上に増加すると予想されています。
現金
当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するのに十分な流動性があります。また、この不確実な時期においても、強固なバランスシートを維持できるよう経営を行ってまいります。
利益
当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益が AI、ソフトウェア、フリートベースの利益の加速を伴うと予想しています。
製品
より手頃な価格のモデルを含む新車両の計画は、2025 年上半期の生産開始に向けて順調に進んでいます。これらの車両は、当社の現在のプラットフォームの側面だけでなく、次世代プラットフォームの側面も活用しており、次のような方法で生産できるようになります。現在の車両ラインアップと同じ製造ラインを採用。
このアプローチにより、以前の予想よりも少ないコスト削減が達成されますが、不確実な時期に、より設備投資効率の高い方法で車両の台数を慎重に増やすことができます。これにより、現在予想される 300 万台近くの最大生産能力を最大限に活用し、新しい製造ラインに投資する前に 2023 年の生産比で 50% 以上の成長が可能になります。
当社の専用ロボタクシー製品は、革新的な「箱なし」製造戦略を追求し続けます。
テスラ (TSLA) 2024 年第 3 四半期決算ニュースのハイライト
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- テスラ (TSLA) の 2024 年第 3 四半期決算報告はこちらからお聞きいただけます
- テスラ (TSLA) の 2024 年第 3 四半期決算は、収益がわずかに下回ったものの EPS 予想を上回りました
- テスラ (TSLA) は、同社が 2025 年により手頃な価格のモデルの発売を開始すると主張
テスラ (TSLA) 2024 年第 3 四半期の電話会議記録
テスラの決算電話会議は東部時間午後５時３０分に開始される予定。決算会見の書き起こしについては、この記事をご覧ください。
- 電話は午後 5 時 32 分（東部夏時間）に開始されます
- イーロンの冒頭発言の結果の要約
- テスラは記録的な納入実績を達成
- 世界中のEV企業を見ても、他のEV企業は儲かっていない、もしくはEV部門が儲かっている
- テスラが厳しい環境にもかかわらず利益を上げていることは注目に値する
- 昨日、700万台目の車両が生産されました
- エネルギー貯蔵事業は野火のように成長している
- 10 月 10 日、私たちは自動運転の未来のビジョンを発表しました。
- 人の間を歩く人型ロボット
- 「We, Robot」イベントにはサイバーキャブ 20 台とモデル Y 車両 30 台が参加
- イベント全体で事故はなかった
- サイバーキャブにはハンドルもブレーキペダルもなかった
- 介入することはできませんでしたが、スムーズに進みました
- イーロン、手頃な価格の新しいテスラ車の 2025 年初頭の納入目標を改めて表明
- Elon は 2025 年に自動車が 20 ～ 30% 増加すると予測
- サイバーキャブ、2026 年に量産に到達
- 4680 セルは最も競争力のあるセルに近づいています
- うまく実行できれば、4680 は北米で最もコスト競争力のあるセルになるでしょう
- 私たちは今後も多くの競合他社からセルを購入していくつもりです
- 当社は車両および定置式保管庫の生産量を大幅に増加させていることは明らかです
- セルのほとんどはサプライヤーから供給される
- Tesla の内部セルが最も競争力のあるものになるよう追跡しているという朗報です
- 自主性に関しては、走行距離や介入が週ごとに改善されています
- Cybertruck の FSD 12.5 リリースは、高速道路と公道走行用にコードを単一のスタックに結合します
- アクチュアリー スマート サモン (ASS) のリリース、テスラでユーモアのセンスを追求
- FSD のバージョン 13 が間もなく登場します
- 走行距離や介入の改善が重要な焦点
- Elon と CFO は両方とも v13 の改善点を宣伝しています
- エロンはいろいろなことをつぶやいています...
- モデル 3 とモデル Y はかなり普通に見えますが、サイバートラックとサイバーキャブはそうではありません
- 自律性をより多くの人に公開したい
- FSD に重要なアップデートがあるたびに、最大 1 か月のトライアルを開始します
- ロボタクシーやサイバーキャブで FSD を体験するのを待つ必要はありません
- ベイエリアのテスラ従業員は安全ドライバーと一緒にライドシェア アプリを使用しています
- テキサスとおそらくカリフォルニアで展開されるはずです
- テスラは、FSD が実際に出荷される時点で、単なる車両およびバッテリーの製造会社になる
- 現在、監視対象 FSD の場合、事故 1 件/70 万マイル
- 現在、コンピューティングの制約のあるトレーニングは行っていません
- Optimus のおかげで、We, Robot イベントで大幅な改善が見られました
- 触覚センシングがはるかに優れています
- 当社には最先端の人型ロボットがあると自信を持って言えます
- 人型ロボットの生産に合わせて拡張できるすべての要素
- テスラは、Optimus を大規模に構築するための AI と生産能力を備えています
- オプティマスは最終的にはこれまでに作られた中で最も価値のある製品になると思います
- 保管状況は良好、パック工場の生産は引き続き増加中
- テスラが年間 100 GWh を出荷する日もそう遠くないでしょう。
- 時間の経過とともに最終的には年間数テラワット/時を超えるまで増加する
- イーロンはグロクに彼の最新のテスラ基本計画を評価させるかもしれない
- イーロンは人類の文明についてとりとめのない話をしている
- 「まだまだ先は長い」
- テスラは世界で最も価値のある企業になるだろう
- おそらくロングショットで
- テスラチームに感謝します
- 冒頭陳述は慈悲深い終わりを迎える
- CFO がプレスリリースを読み上げるためにここにいます
- CFOは厳しい経済環境であると言及
- イーロン氏は金利低下で自動車需要が増加すると同調
- CFOによると、金利のせいで消費者は車を購入できない
- エネルギー導入は顧客のスケジュールに基づいて変動します
- エネルギー貯蔵は 2024 年第 4 四半期に順次拡大すると予想
- 導入により、パックが配達されるにつれてマージンが変動します
- 自動車の利益率について、もう 1 つお伝えしたいのは、コストを削減しながら、できる限りの利益は維持し続けるということです。
- コストを下げることが可能です
- 車両の COGS を削減することは彼らが得意なことだと主張しています
- 今四半期中にテキサス州で GPU クラスターの使用を開始しました
- AI コンピューティングの支出を慎重に検討する
- 未来は信じられないほど明るい
- 質問が始まると言う
- 今はモデル Y とモデル 3 のコスト削減に注力してください
- サイバーキャブは税額控除付きの3万ドル以下の車になるとイーロン氏は語る
- イーロン氏、FSDなしでは2万5千ドルのEVは存在しないと語る
- すべてが電気化/自動化される
- これが未来であることは、目もくらむほど明白なはずだ
- 私たちは何年も屋上からこれを叫び続けてきました
- 私たちが作ったすべての（ほとんどの）車両は自律走行可能です
- 私たちは週に 35,000 台の車を生産していますが、Waymo には 1,000 台しかありません
- 「私たちの車は普通に見えます」 - イーロン...?
- 彼は自主性に全力を尽くした
- 最も注目のテスラ製品が工場に登場
- 製造技術は急速に進化しています
- FSD のない通常の 25,000 ドルの車を所有するのは意味がありません
- 重要なのはマイルあたりのコストです
- サイバーキャブにはハンドルもペダルも装備されない
- 同社は既存のサービスセンターを拡張し、モバイル技術者の雇用を強化した
- ディーラーがサービスから利益を得る従来の OEM モデルと比較して、当社は車を製造し、サービスを提供します。
- 保守コストを削減するよう奨励されています
- 自動車業界の競合他社と比較した場合のテスラの基本的な技術的優位性
- テスラセミに関する投資家からの質問
- リノのテスラセミ工場の建設が進む
- 2025 年にパイロットビルドを開始し、2026 年に量産開始する予定です。
- イーロン: 需要が制限されるとは思わない
- セミに対するとんでもない需要がある
- 基本的に、テスラ セミの 1 マイルあたりのコストはディーゼル トラックよりも優れています
- 実際、ペプシは先週、トラック運転手はディーゼルに戻りたくないと言っていた
- 楽しくて運転しやすいです
- そしてそれは尻を運ぶ
- 「速すぎるかもしれない」
- 当社が出荷した数百台には、FSD の展開に必要なハードウェアが搭載されています
- ドライバーの安全性と疲労が大幅に改善される
- テスラ企業 X と Grok はいつ登場しますか?
- イーロン: 「車の中でできることは今後も追加していきます」
- 自動運転車の走行中に画面にさらに堅牢なオプションを追加する
- Cybercab が優れた大画面とサウンド システムを備えているのはそのためです
- 個人の映画館
- 車の中には本当に楽しいゲームがいくつかあります - Elon
- 私たちは消費者が求める新機能を常に検討しています
- イーロンはロボタクシーのイベントでテキサス州とカリ州の監督なしFSDについて言及しましたが、規制当局の承認はどうなっていますか?
- 来年承認を得られなかったらショックだろう - イーロン
- FSD技術には連邦政府の承認プロセスが必要です
- 2025 年の計画は何ですか?
- イーロンは、このことについてはすでに話し合ったと言いました
- 安価なモデル
- 工場用スロープ
- 車のコストの 20% を捻出するのは、最初から工場を建設して部品を調達するよりも難しい
- イーロンは人々にコスト削減に関する映画を作ってもらいたいと考えています...
- 物事からコストを取り除く英雄的行為
- ゲーム・オブ・スローンズ、しかしペニー
- 「私たちがやっていることを試している自動車会社は他にありません。」 - イーロン・マスク
- 機械を組み立てる機械を宣伝する...再び
- CFOは2025年に向けて多くのことが起こると語る
- イーロン・マスク – テスラは私たちがやっているすべての点で勝利を収めています
- 社内に複数の会社が存在する
- テスラ ロードスターに何が起こっているのでしょうか?
- イーロン・マスクは私たちを「辛抱強い予約保有者」と呼んでいます
- ロードスターのようなものはデザートみたいなものです
- 私たちはそれに取り組んでいます
- もっと社会に役立つものを後押ししなければなりません
- 私たちはそのデザインの最終決定に近づいています...
- ピーター・ティールとイーロンは本当に仲良しなんです...バーフ
- ロボタクシーはどのように展開されるのでしょうか?
- CFO は何もないことについてとりとめのないことを言う
- イーロン - 100%確信しているわけではありません
- ハードウェア 4 の方が扱いやすい
- その機能をハードウェア 3 に詰め込むには多大な労力がかかります
- ハードウェア 3 の車が安全基準を満たさない可能性があります
- FSD システムはアップグレードできるように設計されています。
- カメラは有能です
- 実はその答えは分かりません。 -イーロン
- アナリストの質問
- New Street は、AI のコンピューティングの増加について尋ねますが、コンピューティングの制約を感じないのはなぜですか?より大きなモデルを作成しますか?コンピューティングをどのように使用していますか?テキサス州とカリフォルニア州での FSD 展開に関するフォローアップはありますか?
- Elon – 現実世界の AI の性質は LLM とは異なります。 7 ～ 9 台のカメラがギガバイトのコンテキストを作成し、一連の制御出力に絞り込まれます。
- それを車内で非常に少量の計算能力で処理する必要があります。
- それはすべて実行可能であり、実際に起こっていますが、Gemini や OpenAI が行っていることとは別の問題です
- トレーニングに多大な労力を費やしたため、推論コンピューターは非常に小型です
- 何かについてトレーニングをすればするほど、それを行う際にかかる精神的な負荷は軽減されます
- 推論コンピューターのサイズは激しいトレーニングで補うことができます
- さらに、ペタバイト単位のデータも入ってくるので、トレーニングにとって最も重要なものを選り分ける必要があります。
- 先ほども言いましたが、現在はコンピューティングに制約のあるトレーニングを行っていません。
- シミュレーションはトレーニングを改善するもう 1 つの方法です - CFO
- FSD の展開に関して、各州にはテスラが遵守する安全規制と基準値が定められています
- 来年にはテキサス州とカリフォルニア州で無人テスラによる有料乗車が実現できると考えています
- モルガン・スタンレーのアダム・ジョナス氏が「テスラとxAIの関係」を問う。あなたの 2 つの会社はイーロンの時間を奪い合っていますか?
- xAI は Tesla AI に何度も役立ちました
- トレーニングのスケールアップや設備の導入など
- ノード障害の回避を支援する
- xAIはAGIに取り組んでおり、テスラは自動運転車とロボットの開発を試みている
- それらは別の問題です
- AI は広範囲にわたる - CFO
- 私たちはさまざまな問題のほとんどを解決しています - CFO
- Tesla は現実世界の AI に焦点を当てており、LLM とはまったく異なります
- Tesla は必然的に推論計算において最も効率的です
- 適切に設計された Tesla AI チップですが、別の問題もあります
- xAI を選んだのは、真実を追求するデジタル スーパー インテリジェンス企業が存在しないと感じたからです - イーロン
- xAI はこれまでも、そして今後も Tesla にとって役立ち続けるでしょう
- 世界クラスのチップ設計と AI チームを擁する自動車会社が他にあるでしょうか? -イーロン
- 電話は終了し、ウォール街のアナリスト2名のみに質問の時間が与えられる
- 通話は午後 6 時 38 分（東部夏時間）に終了します
この記事は教育のみを目的としており、投資アドバイスとして受け取られるべきではありません。この情報に基づいて行動する前に、ご自身の投資期間、リスク許容度を考慮し、財務アドバイザーにご相談ください。
完全な開示:
この記事の時点では、Shacknews の筆頭株主である Asif A. Khan とその家族、または彼の会社 Virtue LLC は次の役職にありました。
TSLA株を介したロングテスラ
アウト・オブ・ザ・マネーのTSLAプットオプションによるテスラの空売り
CEO/EIC/EIEIO
Asif Khan は EIC の CEO であり、Shacknews の大株主です。彼は 2001 年に Tendobox.com のフリーランサーとしてビデオ ゲーム ジャーナリズムのキャリアを開始しました。アシフは公認会計士であり、以前は投資顧問の代表を務めていました。彼は自身の個人投資で大きな成功を収めた後、金融サービスでの本業を退職し、現在は新たな個人投資に集中しています。彼のこれまでで一番好きな PC ゲームは Duke Nukem 3D で、任天堂のほとんどのものの悪びれることのないファンです。アシフが初めてこの小屋を頻繁に訪れたのは、スケアリーのシュガシャックでクエイクに関するあらゆるものを探していたときでした。投資やゲームに熱中していないときは、彼は素晴らしい電子音楽を楽しんでいます。アシフはまた、クリーブランドのスポーツに対する異常な愛情を持っています。
