テスラ (TSLA) 2023 年第 3 四半期決算と電話会議の記録

テスラは2023年第3四半期決算を発表しており、株価は時間外取引でこのニュースに反応している。同社の調整後1株当たり利益（EPS）は0.66ドル/株、売上高は234億ドルと報告された。利益は、EPS のささやき値である 0.76 ドル/株およびアナリスト予想の 0.73 ドル/株を下回りました。売上高もウォール街のアナリスト予想の241億ドルを下回った。

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テスラ (TSLA) 2023 年第 3 四半期決算発表

TSLA 2023 年第 3 四半期収益レポートの全文は、テスラの投資家情報ウェブサイト。

ハイライト

収益性

• 第3四半期の営業利益率は7.6%
• 第3四半期のGAAP営業利益は18億ドル
• 第 3 四半期の GAAP 純利益は 19 億ドル
• 第四半期の非 GAAP 純利益は 23 億ドル

現金

• 第3四半期の営業キャッシュフローは33億ドル
• 第3四半期のフリーキャッシュフローは8億ドル
• 現金と投資は前四半期比で 30 億ドル増加し、261 億ドルになりました

運営

• 第 3 四半期に 4.0 GWh のエネルギー ストレージを導入
• AI トレーニングのコンピューティングが 2 倍以上に向上

まとめ

当社の主な目標は、2023 年第 3 四半期も変わりません。それは、車両あたりのコストを削減し、配送量を最大化しながらフリー キャッシュ フローを創出し、AI やその他の成長プロジェクトに継続的に投資することです。

第 3 四半期には、車両 1 台あたりの販売原価4が約 37,500 ドルまで減少しました。新しい工場での生産コストは既存の工場よりも高いままでしたが、さらなる単価削減を可能にするために、第 3 四半期に必要なアップグレードを実施しました。私たちは、業界のリーダーはコストリーダーである必要があると信じ続けています。

高金利環境下においては、将来の成長に向けた研究開発投資や設備投資に注力する必要があると考えております。
プラスのフリー キャッシュ フローを維持することは、正しいアプローチです。年初から現在まで、当社のフリーキャッシュフローは23億ドルに達し、現金と投資の状況は改善を続けています。

増大するデータセットと Optimus ロボットに対応するために、AI トレーニング コンピューティングのサイズを 2 倍以上に拡大しました。
プロジェクト。当社の人型ロボットは現在、ハードコードされたソフトウェアではなく AI を通じて単純なタスクの訓練を受けており、そのハードウェアはさらにアップグレードされています。

最後に、第 3 四半期の総利益は 5 億ドルを超え、当社のエネルギー生成および貯蔵事業とサービスおよびその他の事業は当社の収益性に大きく貢献しています。

収益

第 3 四半期の総収益は前年比 9% 増の 234 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。

• + 納車件数の増加
• + ビジネスの他の部分の成長
• - 平均販売価格（ASP）の前年比低下（為替影響を除く）
• - 為替影響は4億ドルのマイナス

収益性

第 3 四半期の営業利益は前年同期比で 18 億ドルに減少し、営業利益率は 7.6% となりました。前年同期比営業利益は
主に次の項目の影響を受けます。

• - 価格設定と構成により ASP が減少
• - サイバートラック、AI、その他の研究開発プロジェクトによる営業費用の増加
• - 増産コストと工場のアップグレードに関連するアイドルコスト
• - 為替のマイナス影響
• + 納車台数の増加（新工場の稼働率不足による利益率の逆風にもかかわらず）
• + 車両あたりのコストの削減と IRA クレジット特典
• + エネルギーの生成と貯蔵、サービスおよびその他の部門での粗利益の増加
• + 規制信用売上高の増加

現金

四半期末の現金、現金同等物および投資は、資金調達により第 3 四半期には 30 億ドル増加し、261 億ドルとなった
23億ドルの活動と08億ドルのフリーキャッシュフロー。

見通し

音量

• 当社は、2021 年初めに目指し始めた 50% CAGR 目標に沿って、できるだけ早く生産を拡大する予定です。多くの要因によって、より早く成長する年もあれば、より遅く成長する年もあるかもしれません。 2023 年については、年間約 180 万台の車両が長期的な 50% CAGR を上回る見込みです。

現金

• 当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するための十分な流動性があります。
  また、この不確実な時期においても、強固なバランスシートを維持できるよう経営を行ってまいります。

利益

• 当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益が AI、ソフトウェア、フリートベースの利益の加速を伴うと予想しています。

製品

• サイバートラックの納車は今年後半に向けて順調に進んでいます。さらに、私たちは次世代プラットフォームでも進歩を続けています。

テスラ (TSLA) 2023 年第 3 四半期の電話会議記録

テスラの決算報告電話会議東部時間午後5時30分にキックオフする予定です。決算会見の書き起こしについては、この記事をご覧ください。

• 電話はすべてミュートされた状態で開始されるため、イーロンの冒頭の発言はカットされます
• マスク氏は、ニューラルネットワーク用にいくつかのNVIDIA AIチップを導入したと述べた
• ムスク調のサウンド
• FSDがテスラを地球上で最も価値のある企業にできるという同じ主張を撤回
• エネルギー部門は現在最も利益率の高い部門となっている
• テスラ サイバートラックは、大量生産に到達し、キャッシュフローをプラスにする上で大きな課題に直面しています
• 「当社史上最高の製品」とのこと
• キャッシュフローをプラスにして大量生産するには膨大な作業が必要
• 試作は簡単だが、生産は難しい
• Cyber​​truckへの期待を和らげたい
• 従業員の頑張りに感謝
• ザックはもう電話に出ません
• 新しい CFO が登場
• 投資家の質問: 2024 年にサイバートラックの納車台数は何台になると予想されますか?
• イーロン、サイバートラック生産の挑戦について準備した発言を読み直す
• 2 番目の質問: 4680 アップデート?
• ザックがいるよ！
• テキサスギガでは品質を重視
• 定常状態の目標を達成するには、やるべきことがまだたくさんあります
• 今後のメキシコ工場についての質問
• 「世界経済がどうなっているのかを知りたいのです」
• マスク氏、金利環境を懸念しているとの発言に方向転換
• 「ここでは大数の法則にぶち当たっているだけです」
• マスク氏、広告は一部には役立つかもしれないが、金利環境が問題を引き起こしていると語る
• 次の質問は、同社の収益が 50% の CAGR に戻る時期についてです。
• CFO は次の決算発表にパントする
• Elon - 50% の CAGR を永久に維持することは不可能です
• ロボタクシーについての質問
• Elon - 自律性の進歩に非常に興奮しています
• 長期的には非常にエキサイティングです...
• イーロンがFSDについてとりとめなく語る
• FSD価格が下がった理由についての質問
• Elon - 人々が試しやすいように、もっと手頃な価格にしたかったのです
• 時間の経過とともにFSDの価格は上昇します
• 現在の価格は一時的な安値です
• FSD の法的責任に関する別の質問
• イーロン - 訴訟から判断すると、多くの人がテスラに責任があると感じているようだ
• 来年ギガテキサスで働くオプティマスロボットに関する次の質問
• Elon 氏は、Optimus プログラムのアップデートを提供する準備ができていないと述べています
• オプティマスは1年前はほとんど歩くことができなかったが、今ではヨガができるようになった
• 数年後にはバレエもできるようになるかもしれない
• 「私はFSDについて楽観的すぎる」 - イーロン
• 規制により一部の国からの入国が妨げられているとのこと
• アナリストの質問が始まります
• トラスト氏は、「トラックが生産 3 年目になるまでランプがつかないと思われているようですが、次世代プラットフォームにも同様のランプが搭載されるのでしょうか?」と尋ねます。
• Elon - はっきり言って、制作は 18 か月目です (私の推測です)
• 今年から始まり来年にかけて 2025 年まで
• 3年もかかったとしたらショックだろうな
• 18か月には多くの血と汗と涙が必要になるだろう
• Cyber​​truck には独特の複雑さがあります
• 自分たち以上に墓穴を掘る人はいない.. - イーロン
• Cyber​​truck は、まれにしか登場しない特別な製品の 1 つです
• 量産が難しい
• また電話が切れる
• サイバートラックには付加機能がたくさんあります
• ロボタクシーの将来についての質問
• 現在の車両群の FSD ソフトウェア アップデートによって付加される価値についてジャコウが踊ります
• 「当社はソフトウェアマージンのあるハードウェア会社だ」 - マスク氏、FSD + EVの見通しについて語る
• フランスのアナリストが粗利の逆風について尋ねる
• CFO - 一部の工場の増産コストは利益率に影響を与えましたが、すべての工場ではありません
• エネルギーマージンはメガパックの配送によって促進されました
• Megapack の展開は少しゴツゴツしているので注意してください
• 次世代製品のタイミングと利益への影響に関する質問
• CFO - 継続的なコスト削減からある程度の利益が得られるでしょう
• 一部の項目は第 4 四半期に引き続き増加しており、利益率に影響を与える可能性があります
• サイバートラックの暴走も私たちが直面している逆風です
• CFOはまた、マクロ経済環境によりマージンがどこに着地するかを予測することが困難になっているとも述べている
• 2024 年のコスト削減パイプラインは良好に見える - ザック
• アナリストが価格弾力性について尋ねる
• もし私たちの車の価格がRav4と同じなら、誰もRav4を買わないだろう - イーロン
• 税制上の優遇措置は一般人にとっては容易ではありません
• 多くの人がクレジットカードの借金で給料ギリギリの生活を送っています
• それがほとんどの人にとっての現実です
• CFO – 自動車の購入全般を見るとき、私たちは次世代の EV の採用に注目しています。
• イーロン、在宅勤務を中断
• 労働者階級について堂々と発表
• 私たちは車をもっと手頃な価格にしなくてはなりません
• 金利の変動を考慮するとモデルYの価格はほぼ変わらない
• ほぼゼロ金利から現在の高金利になっても、月々の支払額はほぼ同じ
• 支払いの多くは利子に当てられます
• 単位を取得できない人もいます。
• SIVB の崩壊を指します
• Cannacord Genity からの次の質問
• 車両あたりのコストの低下に関するコメントについて、私たちがあなたの指導に自信を持てる要因は何ですか?
• 中国のモデルYにはレーダーが搭載されていますか?
• マスク - モデル Y にはレーダーを搭載していませんが、モデル S と X ではレーダーを実験しました。
• 3 か Y ではそれを行う予定はありません
• レーダーは当初、信号よりも多くのノイズを生成しました
• マスク氏、陪審はレーダー使用でテスラに反対と発言
• CFO - コスト改善の膨大なリストがあります
• 不要なステッカーを剥がすだけの簡単な方法でコストを削減できる - Elon
• イーロン・マスク氏、体重を減らすために腕を切り落とすこともできるが、それでも太っていると語る
• メキシコと50%の売上成長に関するアナリストからの質問
• 私たちはそこに工場を建設するつもりです、そしてそれは素晴らしいものになるでしょう - イーロン
• イーロンは金利に関して破られた記録を持っています
• 2008 年に倒産寸前になったテスラを思い出す
• 不確実性が高い中でトップスピードで進みたくない
• 状況が悪くなると言っているわけではない
• テスラは信じられないほど有能な船です
• 嵐の中の偉大な船にも課題はある
• 私は2009年からPTSDを患っています - イーロン
• そしてモデル 3 ランプ
• 自動車業界にも景気循環がある
• 厳しい経済状況では、新車を購入することはあまり考えられない傾向があります
• その呼びかけは慈悲深い終わりを迎える
• テスラ (TSLA) は 1 株あたり 245 ドルでコールを開始しました
• テスラ (TSLA) は 1 株あたり 233 ドルでコールを終了
• GG

この記事は教育のみを目的としており、投資アドバイスとして受け取られるべきではありません。この情報に基づいて行動する前に、ご自身の投資期間、リスク許容度を考慮し、財務アドバイザーにご相談ください。

完全な開示:

この記事の時点では、Shacknews の筆頭株主である Asif A. Khan とその家族、または彼の会社 Virtue L​​LC は次の役職にありました。

TSLA株を介したロングテスラ