テスラ (TSLA) 2023 年第 2 四半期決算と電話会議の記録

テスラは2023年第2四半期決算を発表しており、株価は時間外取引でこのニュースに反応している。このEV会社は、1株当たり利益（EPS）が0.91ドル/株、売上高が249億ドルと報告した。利益は、EPS のささやき数字である 0/89 ドル/株、およびアナリストの予想である 0.82 ドル/株をわずかに上回りました。売上高もアナリスト予想を上回った。

テスラ (TSLA) の 2023 年第 2 四半期決算報告を聞く

TSLA 2023 年第 2 四半期の電話会議をストリーミング配信します。シャックニュース Twitch チャンネル。チャットでニュースに反応したい場合にお立ち寄りください。

テスラ (TSLA) 2023 年第 2 四半期決算発表

ハイライト

収益性

• 営業利益率 9.6%
• GAAP営業利益24億ドル
• GAAP純利益27億ドル
• 非GAAP純利益31億ドル

現金

• 営業キャッシュフローは31億ドル
• フリーキャッシュフローは10億ドル
• 現金および投資は前四半期比で7億ドル増加し、231億ドルとなった

運営

• サイバートラック工場の工具が順調に稼働中。 RC ビルドの作成
• モデル Y は第 1 四半期に世界で最も売れた車両となった

まとめ

2023 年第 2 四半期は、多くのレベルで記録的な四半期となり、当社の過去最高の生産と納品が達成され、単一四半期での収益は 250 億ドルに近づきました。私たちが現在置かれているマクロ経済環境を考慮すると、このような結果を達成できたことに興奮しています。

第 1 四半期と第 2 四半期初めに値下げを行ったにもかかわらず、当社の営業利益率は約 10% と健全な水準を維持しました。これは、当社の継続的なコスト削減努力、ベルリンとテキサスでの継続的な生産増加の成功、および当社のエネルギーおよびサービスおよびその他の事業の好調な業績を反映しています。

AI 開発の最前線に立つという当社の取り組みは、Dojo トレーニング コンピューターの生産開始により新たな章に入りました。私たちは、社内で設計された Dojo ハードウェアを使用して、ニューラル ネット トレーニングの膨大なニーズが満たされることを期待しています。ニューラル ネットワークのトレーニング能力が向上すればするほど、オートパイロット チームが次のことを行う機会が増えます。
新しい解決策を繰り返します。

結論として、当社はコスト削減、将来の成長を可能にする新製品開発、研究開発への投資、より良い車両融資オプション、継続的な製品改善、フリーキャッシュフローの創出に重点を置いています。この不確実な時代の課題はまだ終わっていませんが、私たちはさまざまな可能性の高いプロジェクトを通じて、ビジネスの長期的な成功に向けた適切な要素を備えていると信じています。

収益

第 2 四半期の総収益は前年比 47% 増の 249 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。

• + 納車件数の増加
• + ビジネスの他の部分の成長
• - ASPは前年比で減少（為替影響を除く）
• - 6億ドルのマイナス為替影響

収益性

第 2 四半期の営業利益は前年比わずかに減少して 24 億ドルとなり、営業利益率は 9.6% となりました。前年同期比の営業利益は主に以下の項目による影響を受けました。

• - 構成と価格設定による ASP の削減
• - 4680セルの生産コストの増加およびその他の関連する変更
• - サイバートラック、AI、その他の大規模プロジェクトによる営業経費の増加
• - 為替のマイナス影響
• + 車両納入台数の増加（工場の稼働率不足による利益率の逆風にもかかわらず）
• + 原材料費の削減と IRA クレジットを含む、車両あたりのコストの削減
• + エネルギー事業およびサービスおよびその他の売上総利益の増加
• その他の収益（営業利益ラインを下回る）は、特定の会社間残高に対する為替変動によりプラスの影響を受けました。

現金

• 四半期末の現金、現金同等物および投資は、前四半期比で7億ドル増加して231億ドルとなりました。これは主に10億ドルのフリー・キャッシュ・フローによって推進されましたが、債務返済を含む他の財務活動によって部分的に相殺されました。

見通し

音量

• 当社は、2021 年初めに目指し始めた 50% CAGR 目標に沿って、できるだけ早く生産を拡大する予定です。多くの要因によって、より早く成長する年もあれば、より遅く成長する年もあるかもしれません。 2023 年については、年間約 180 万台の車両が長期的な 50% CAGR を上回る見込みです。

現金

• 当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するための十分な流動性があります。また、この不確実な時期においても、強固なバランスシートを維持できるよう経営を行ってまいります。

利益

• 当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益が AI、ソフトウェア、フリートベースの利益の加速を伴うと予想しています。

製品

• Cyber​​truck は、今年後半にギガファクトリー テキサスで初期生産を開始する予定で順調に進んでいます。さらに、私たちは次世代プラットフォームでも進歩を続けています。

からの注目すべき興味深いストーリーテスラの2023年第2四半期決算発表:

• テスラ (TSLA) の 2023 年第 2 四半期決算は収益と EPS の予想を上回りました
• マスク氏、テスラ（TSLA）FSDベータ版を使用して3億マイル以上を走行したと語る
• イーロン・マスク氏、テスラ（TSLA）の2023年第3四半期の生産は第2四半期からわずかに減少すると語る
• マスク氏は、テスラ（TSLA）は第3四半期中に顧客にFSD車両の移動を1回許可すると述べた
• テスラ (TSLA) は、他の自動車会社への FSD ハードウェアとソフトウェアのライセンス供与に前向きです

テスラ (TSLA) 2023 年第 2 四半期の電話会議記録

テスラの決算報告電話会議東部時間午後5時30分にキックオフする予定です。決算会見の書き起こしについては、この記事をご覧ください。

• 通話は今すぐ開始される予定です - 東部時間午後 5 時 30 分
• そうではない
• 電話は東部標準時午後 5 時 31 分に開始されます
• イーロンとザックが電話中です
• イーロンの冒頭の挨拶
• 第 2 四半期の要約 - 記録的な収益、納車、生産
• モデル Y は、世界中で販売されているあらゆる種類の自動車の中で最も売れている車です
• これはテスラチームによる素晴らしい成果です
• これは高金利と市場の不確実性にもかかわらず実現した
• 180万台の目標はまだ達成
• 第 3 四半期の生産は若干の減少が見込まれる
• 自律性を構築するには、ニューラル ネットワークを構築するためのより多くのトレーニング データが必要です
• さらなるトレーニングのメリットを語る
• 大量のデータに代わるものはありません
• テスラは地球上のどの企業よりも多くの運転データを持っています
• AI の取り組みの成功は、才能、独自のデータ、コンピューティング リソースの機能によって決まります。
• 当社は 3 つの分野すべてにおいて優れた能力を備えています
• トレーニング データなしで、私たちがやっていることをどうやって実行できるのかわかりません。
• Dojo トレーニング コンピューターは、ニューラル ネット トレーニングのコストを削減するように設計されています。
• ビデオトレーニング用に構築されています
• ニューラルネットトレーニングテクノロジーの必要性を認識しています
• 当面は NVIDIA と Dojo を使用します
• 現在、FSD ベータ版を使用して 3 億マイル以上が走行されています
• 自動操縦、道場コンピューター、推論コンピューター、そして当社のオプティマス ロボットの間で、テスラは明らかに AI 開発の最先端にいます。
• テキサス州で Cyber​​truck のリリース候補の構築を継続
• サイバートラックは決して小さな車ではありません
• 私たちはゴルディロックスゾーンでそれを正しくしようとしています
• 今年後半に Cyber​​truck の配信を開始するのが待ちきれません
• 5,000 か所のスーパーチャージャーの場所に 50,000 個のコネクタ
• テスラの充電規格は現在、北米充電規格と呼ばれています
• フォード、メルセデス、GM、および多くの OEM がこの標準を採用することを決定しました。
• 私たちは、他の企業によるEV革命の加速を支援できると信じています。
• テスラは、当社の FSD ソフトウェアとハ​​ードウェアを他の自動車会社にライセンス供与することに非常に前向きです。
• 当社の FSD 技術のライセンスについては、すでに別の OEM と協議中です
• リチウムイオンと正極の施設は進歩するだろう
• 先行き不透明な時期に懸命に働いてくれたテスラ従業員全員に感謝します
• ザックも冒頭の挨拶をします
• 第 2 四半期も記録的な四半期となりました
• 私たちは生産を最大化するという目標に向かって努力し続けますが、それはコスト管理を最大化する方法で行われます。
• 自動車の粗利益率は若干の低下を示したものの、依然として健全な水準を維持している
• エネルギー事業の利益率が改善
• 第3四半期の警告を繰り返す
• 工場のアイドル時間を可能な限り減らすよう努めています
• 基本的な効率を引き続き重視
• 投資家の質問
• 4680 セルの状態はどうなっていますか? Battery Day であなたが主張したことの達成まで、会社はどのくらい離れていますか?
• テキサス工場での収量重視
• サイバートラックのセルは、現在の生産量よりもエネルギー密度が 10% 高い
• バッテリー/エネルギー密度の目標に対して、Cyber​​truck は順調に進んでいます
• 覚えておいていただきたいのは、テキサス工場で見られるバッテリー デーでは、主にコスト削減に焦点を当てていたことです。
• 将来の Tesla Energy 製品について質問がありますか?
• ソフトウェアとハ​​ードウェアのマージンの色は?
• エネルギー第 2 四半期アップデート
• メガパックの需要は依然として堅調
• 自動入札者の契約は増加し続けている
• 自動入札者の利幅は小さく、エネルギー収益に重大な影響を与えない
• 50万台のPowerwallが設置されている
• テスラは、仮想発電所への参加に対してテキサス州の顧客に支払いを開始しました
• 残念ながら、Tesla Electric を他の州に導入するには、サービスの成長を遅らせる官僚主義への対応が必要になります。
• 質問: IRA によるバッテリーコストのメリットを定量化していただけますか?
• ザック - 以前のガイダンスでは、IRA が四半期ごとにコストに 1 億 5,000 万ドルから 2 億 5,000 万ドルのプラスの影響を与えると予想しています。
• パナソニックとの共同取り組みも含む
• アルミニウムと鉄鋼の価格にもメリットが見られます
• オースティンとベルリンのコスト削減に引き続き取り組んでいますが、これらの工場は依然として他の地域のモデル Y のコストを上回っています。
• コモディティ面では、当社はリチウム市場でヘッジされています。
• 多くの投入コスト全体でコストの削減が見られる
• FSDに関する次の質問です。FSDをあるテスラから別のテスラに持ち運べるように、FSDの移転を許可することを検討しましたか?
• 第 3 四半期では、FSD の移転を許可します。
• エロン - 一度限りのこと
• Cyber​​truck の注文とビルドに関する詳細情報はいつ入手できますか?
• Elon - 需要があまりにも的外れで、フックが見えない
• Cyber​​truck には新しいテクノロジーがたくさんあります
• 質問: ギガキャスティングを批判する人々は、ギガキャスティングにより顧客の修理費が増加すると主張しています。
• イーロン - それがみんなが私たちを真似する理由に違いない
• ラース - それはまったく真実ではありません
• イーロン - 将来的にはほとんどの自動車がこのように作られると思います
• 質問: Tesla Optimus ロボットは何台製造されましたか?
• イーロンは冗談で1000万と言っていますが、実際のロボットは5～10台程度です
• Elon - 魅力的な人型ロボット用の既製のアクチュエータはありません
• Tesla Optimus Robot 用に独自のアクチュエータを設計する必要がありました
• どれもカスタムデザインです
• 同じ推論エンジンを使用しています
• 来年あたりにはテスラのロボットにテスラの工場で何か役立つことをさせることができるようになるでしょう
• オプティマスのもう 1 つの優れた点は、米国だけでも 200 万人の切断者がいるということです。Neuralink インプラントとロボット付属品を組み合わせることで、人々にサイボーグの身体を与えることができると私たちは信じています。
• 6万ドルの男 - イーロンはくすくすと笑う
• 世界中の何百万もの人々を助けることができたら素晴らしいでしょう
• 人々にロボットの付属物を与える
• 第 2 四半期と第 3 四半期の注文動向はどうなりましたか?これは車両価格にどのような影響を及ぼしますか?
• 需要は生産量にほぼ追従している
• 私たちはリアルタイムの需要とリアルタイムの生産を把握しています
• 新車の購入は大きな決断であるため、経済的な不確実性があるときは、通常、人々は新車の購入を一時停止します。
• 金利が上昇すると、借りたお金で何かを買うと値段が上がります
• 金利上昇に対抗するために車両価格を引き下げなければならなかった
• イーロンは、経済的な水晶玉を持っている人はTwitterでDMしてほしいと呼びかけています
• 長期株主の皆様を愛しています
• 私たちはこうしたマクロショックや株式市場の躁うつ病の性質を制御することはできません
• マージンを使用しないよう人々に警告します
• 私たちは「激動の」時代にいます
• 私はテスラの長期的な価値に大きな自信を持っています
• 物事がどのような方向に進むのかは予測できません
• バイ・アンド・ホールドという古い格言は正しいです
• あなたがよく知っている大好きな会社を特定してください
• 市場がパニックになったら買う
• 市場が活況すぎると売ります
• テスラを売ろうと言っているわけではありません
• 数量増加を促進するための値下げについての質問
• Elon - 売上総利益と利益の短期的な変動は、長期的にはわずかです
• 自律性があれば、これらすべてのことはばかばかしいものに見えます
• Ark Investを検討することをお勧めします
• 彼は人々に TSLA 投資家を Twitter でフォローするよう勧めただけです... K
• 長期にわたってお届けいたします
• Elon - 私たちは実際に自分たちのものを作っています
• ザック - 運転資本管理に重点を置いています
• コモディティ分野における追い風
• 製品の価格変動は需要と供給の一致に関係します
• これが今後の数四半期をどのように管理するかです
• ビジネスの長期的な展望がまさに私たちが望んでいることであることを確認する
• 現在のアナリスト
• Baraclays の Dan Levy は、「まず、AI と Dojo のフォーカスの高速化について質問します。そのプロセスはどのように洗練されていますか? Dojo の研究開発費には何を期待すべきですか?」と質問します。
• Elon - Dojo には 10 億ドル以上を費やします
• LLM 用に最適化されていない、コンピューター ビジョンに関するものです
• 私たちは多くの NVIDIA ハードウェアを使用しています
• 電話会議が始まって以来、テスラ株は3％近く下落している
• 私たちは運転時に人間の視覚の 10 ～ 100 倍の視力を実現したいと考えています。
• これは 9 人の行進であり、私たちは可能な限り最高の安全を達成したいと考えています
• 必要なビデオトレーニングには大量のビデオとコンピューティングが必要です
• ザック - イーロンが提示した10億ドルという数字は技術と研究開発費です
• Elon - FSD の基本的なレート リミッターは、ニューラル ネットワークのより視覚的なトレーニングです
• ザック - どれくらい時間がかかるかを予測するのは難しい
• 質問: 「今後 1 年間、CAGR 50% という目標を堅持しますが、より多くのシェアを獲得するためにマージンについてこれまでと異なる考え方をしていますか?
• イーロン - 私たちが販売する完全自動運転のすべての車は、将来的にはそれよりも価値が上がる可能性があるものだと考えることができます
• DB アナリスト - 自律性に関する質問
• テスラはFSDの価格を下げることで利益を得られるでしょうか?
• イーロン - 過去に人々は私の FSD 達成の見積もりをかなり馬鹿にしてきました。
• 「私はFSDと泣いた少年です」
• 年末までには人間よりも上手くなると思います
• 以前も間違っていたので、今回も間違っているかもしれません
• FSDの価格は非常に低い - イーロン・マスク
• ウィリアム・スタインの次の質問
• この AI トピックについて質問したい
• xAI について質問する
• xAI はどのようにして Tesla と重複したり、競合したりするのでしょうか?
• xAI はテスラの価値を高めますか?
• イーロン - それがテスラの価値を高めると思います
• 世界最高の AI エンジニアはスタートアップに参加することに意欲的だった
• テスラではありません
• 現在の価格で 180 万台の目標を達成できると思いますか?
• 金利が上昇し続ければ、車の手頃な価格に影響する - イーロン
• クレジットカード負債の増加はちょっと怖いですね
• Oppenheimer の Collin Rush は、「Dojo OS の成熟度について話してもらえますか?」と尋ねました。
• イーロンは「これはカスタムソフトウェアスタックだ」と言う
• 飲む！ (彼がスタックと言うたびに)
• 彼はもう一度言いました。
• 地政学的リスクをどのように管理していますか?
• 今は地政学的リスクの時期であるため、生産のために多くの場所を用意しています - Elon
• ゴールドマン・サックスのマーク・デラニー氏が、COGS が歴史的水準を下回る時期について質問する
• ザック氏は、いくつかのことは制御できないため、これを予測するのは非常に困難であると述べています
• 昨年は強いインフレ圧力があった - イーロン
• 今、私たちは一次産品価格にデフレ作用と思われる現象を目の当たりにしています - イーロン
• 多くのサプライヤーとの関係には規模の経済が影響します
• ザック - テスラには継続的改善の精神があります
• 四半期ごとに、効率性の向上に向けた改善が見られます
• リチウム価格が異常事態に - イーロン
• 第 2 四半期の傾向にもかかわらず、ベルリンとオースティンではまだコスト削減の段階にある
• 物流は過小評価されている
• ゲーム・オブ・ペニー - エロン
• マークは、2023 年第 3 四半期に予想されるダウンタイムについてさらに詳しい点を尋ねています
• ザック - 影響を受ける車の正確な台数はわかりません
• 大幅な削減ではない
• イーロン - 我々は雑草の中に入り込んでいます
• 呼びかけは慈悲深い結末を迎える。

この記事は教育のみを目的としており、投資アドバイスとして受け取られるべきではありません。この情報に基づいて行動する前に、ご自身の投資期間、リスク許容度を考慮し、財務アドバイザーにご相談ください。

完全な開示:

この記事の時点では、Shacknews の筆頭株主である Asif A. Khan とその家族、または彼の会社 Virtue L​​LC は次の役職にありました。

TSLA株を介したロングテスラ