テスラ (TSLA) の 2022 年第 3 四半期決算は収益を下回り、EPS を上回る

テスラは2022年第3四半期の報告書を発表しており、予想される総収益をわずかに下回ったにもかかわらず、同社にとっては好調な報告となっているようだ。この自動車メーカーは、予想されていた219億6000万ドルをわずかに下回ったものの、報告売上高は214億5000万ドルとテスラは過去最高であると宣伝している。一方、EPSは予想の0.99ドルに対し、1株当たり1.05ドルとなった。

テスラ (TSLA) 2022 年第 3 四半期決算発表

ここではそのハイライトを紹介しますテスラ 2022 年第 3 四半期収益レポート:

現金

• 第3四半期の設備投資を差し引いた営業キャッシュフロー（フリーキャッシュフロー）は33億ドル
• 第 3 四半期の現金および有価証券は 22 億ドル増加し、211 億ドルになりました

収益性

• GAAP ベースの営業利益は 37 億ドル。第3四半期の営業利益率は17.2%
• GAAP 純利益は 33 億ドル。第 3 四半期の非 GAAP 純利益 (SBC を除く) 37 億ドル
• 第 3 四半期の自動車の粗利益率は 27.9% GAAP

運営

• 第 3 四半期に 2.1 GWh のエネルギー ストレージ導入を記録
• よりスムーズな配送と生産構成への移行を開始

まとめ

2022 年の第 3 四半期も、記録的な収益、営業利益、フリー キャッシュ フローを記録した好調な四半期となりました。過去 12 か月で、当社のフリー キャッシュ フローは 89 億ドルを超えました。第 3 四半期の営業利益率は 17.2% に達しました。

前年同期比で大きな逆風に直面しながらも、当社は業界トップの営業利益率を達成しました。原材料コストの高騰は、ギガファクトリー ベルリン ブランデンブルク、ギガファクトリー テキサス、および 4680 セルの生産によるランプの非効率とともに、当社の収益性に影響を与えました。また、米ドル (USD) は市場の他の主要通貨と比較して引き続き上昇しました。

さらに、21ページに示すように、各四半期の最後の数週間には非常に大きな配送量に達しており、輸送能力のコストが高くつき、確保が困難になっています。その結果、よりスムーズな配送ペースに移行し始め、四半期末にはより多くの車両が輸送されるようになりました。この四半期を通じてアウトバウンド物流が円滑化されることで、車両あたりのコストが改善されると予想しています。

当社は、フリーモントと上海での週次生産率を高め、ベルリンとテキサスでの増産を着実に進めることで、車両生産をできるだけ早く増やすことに引き続き注力しています。物流の不安定性とサプライチェーンのボトルネックは、改善されつつあるものの、当面の課題として残っています。当社は、バッテリーのサプライチェーンの制約が中長期的にEV市場の成長を制限する主な要因になると引き続き信じています。これらの課題にもかかわらず、当社は高い営業利益率を維持しながら、生産されたすべての車両を納入し続けると予想しています。

財務概要

収益

• 第 3 四半期の総収益は前年比 56% 増の 215 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。
  • 車両納入の増加 (+)
  • 平均販売価格（ASP）の上昇（+）
  • ビジネスの他の部分の成長 (+)

収益性

• 第 2 四半期の営業利益は前年比で 25 億ドルに改善し、営業利益率は 14.6% となりました。前年同期比の営業利益は主に以下の項目による影響を受けました。
  • ASPの増加（+）
  • 車両納入の増加 (+)
  • ビジネスの他の部分の利益成長 (+)
  • 原材料、商品、物流、保証、および迅速化のコストの上昇 (-)
  • 2 億 5,000 万ドルのマイナス為替影響 (-)
  • ギガファクトリー・テキサスとベルリン・ブランデンブルクでの生産コストの増加と4680セルの増加（材料マージンへの影響、利益への影響は小さい） (-)

現金

• 四半期末の現金、現金同等物、および短期有価証券は、第 3 四半期には 22 億ドル増加して 211 億ドルとなりました。これは主に 33 億ドルのフリー キャッシュ フローによって推進され、9 億ドルの債務返済で部分的に相殺されました。

見通し

音量

• 私たちはできるだけ早く製造能力を拡大する予定です。複数年にわたって、車両納入件数は年間平均 50% の増加を達成すると見込んでいます。成長率は、設備の能力、工場の稼働時間、業務効率、サプライチェーンの能力と安定性に依存します。

現金

• 当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するのに十分な流動性があります。

利益

• 当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益がソフトウェア関連の利益の加速を伴うと予想しています。

製品

• テキサス州とベルリン・ブランデンブルク州での生産増加のペースは、新しい場所での多くの新製品や製造技術の導入の成功と、サプライチェーン関連の継続的な課題に影響を受けるだろう。工場の稼働には時間がかかりますが、ギガファクトリー テキサスとギガファクトリー ベルリン ブランデンブルクも同様です。当社はサイバートラックの工業化を進めており、現在、モデル Y の導入に続いてテキサスでの生産が計画されています。 Tesla Semi の納入の初期段階は 2022 年 12 月に開始される予定です。

前四半期の見通しや一次産品とエネルギー価格の上昇を考慮すると、テスラの利益はいくぶん驚くべきものである。しかし、中国の工場のアップグレードを受けて状況は好転している。今日の決算にもかかわらず、テスラ（TSLA）株は時間外取引で下落しているようだ。

テスラからはさらに多くの報告があるでしょう。2022 年第 3 四半期決算発表太平洋時間午後 2 時 30 分/東部標準時午後 5 時 30 分に始まります。あなたはそれをライブでキャッチすることができますシャックニュース Twitch チャンネル。