テスラ (TSLA) 2022 年第 2 四半期決算と電話会議の記録

テスラは2022年第2四半期の決算を発表しました。すべての詳細を確認してください。

テスラは2022年第2四半期決算を発表しており、株価は時間外取引で推移している。同社は1株当たり利益2.27ドル、売上高169億ドルを報告したが、利益はアナリスト予想の1株当たり1.81ドルを上回り、売上高予測の172億ドルを下回った。

テスラ (TSLA) の 2022 年第 2 四半期決算報告を聞く

TSLA 2022 年第 2 四半期の電話会議をストリーミング配信します。シャックニュース Twitch チャンネル。私たちがニュースに反応しているので、私たちとチャットしたい場合はお立ち寄りください。

テスラ (TSLA) 2022 年第 2 四半期決算発表

テスラの2022年第2四半期決算報告のハイライトは次のとおりです。

現金

第2四半期の設備投資を差し引いた営業キャッシュフロー（フリーキャッシュフロー）は6億2,100万ドル
第 2 四半期の現金および現金同等物は合計で 8 億ドル増加し、183 億ドルになりました。

収益性

GAAP営業利益は25億ドル。第2四半期の営業利益率は14.6%
GAAP純利益は23億ドル。第 2 四半期の非 GAAP 純利益 (旧 SBC1) は 26 億ドル
第 2 四半期の自動車の粗利益率は 27.9% GAAP

運営

ギガファクトリーベルリンでは 1 週間に 1,000 台以上の車両が生産される
過去 4 年間で最高の太陽光発電導入量

まとめ

当社は、2022 年の第 2 四半期も引き続き事業全体で大きな進歩を遂げました。生産の制限や四半期の大部分における上海での操業停止など、特定の課題に直面しましたが、業界最高レベルの 14.6% という営業利益率を達成しました。フリーキャッシュフローは 6 億 2,100 万ドルのプラスとなり、当四半期は当社史上最高の車両生産月で終了しました。

ベルリン・ブランデンブルクおよびオースティンの新工場は第 2 四半期も引き続き稼働を開始しました。ギガファクトリーベルリンブランデンブルクは、当四半期にプラスの粗利益を達成しながら、1 週間で 1,000 台を超える自動車を生産するという重要なマイルストーンを達成しました。当社のオースティン工場から、テスラ製 4680 セルと構造用バッテリーパックを搭載した最初の車両が米国の顧客に届けられました。当社は生産を最大化するために工場の能力拡大への投資を続けています。

エネルギー事業も第 2 四半期に有意義な進歩を遂げ、より強力なユニットエコノミクスでより多くの生産量を達成しました。その結果、全体として過去最高の売上総利益を達成しました。当社に対する顧客の関心
ストレージ製品は引き続き好調で、当社の生産速度を大幅に上回っています。

フリーモント工場と上海工場のそれぞれが過去最高の生産月数と新しい工場の成長を達成しており、当社は記録を更新する2022年下半期に焦点を当てています。

財務概要

収益

第 2 四半期の総収益は前年比 42% 増の 169 億ドルとなりました。前年同期比では、収益は次の項目によって影響を受けました。
- 車両納入の増加 (+)
- 平均販売価格（ASP）の上昇（+）
- ビジネスの他の部分の成長 (+)

収益性

第 2 四半期の営業利益は前年比で 25 億ドルに改善し、営業利益率は 14.6% となりました。前年同期比の営業利益は主に以下の項目による影響を受けました。
- ASPの増加（+）
- 車両納入の増加 (+)
- ビジネスの他の部分の利益成長 (+)
- 株式報酬費用の削減 (+)
- 原材料、商品、物流費、迅速化コストの上昇 (-)
- 上海では閉鎖により単位あたりの固定費が上昇 (-)
- マイナス為替影響 (-)
- ビットコインの減損 (-)

現金

四半期末の現金、現金同等物および短期有価証券は、前四半期比で9億200万ドル増加し、第2四半期には189億ドルとなりました。これは主に6億2,100万ドルのフリー・キャッシュ・フローによるものですが、4億200万ドルの債務返済で部分的に相殺されました。第2四半期末の時点で、当社はビットコイン購入額の約75％を法定通貨に交換しました。第 2 四半期の転換により、貸借対照表に 9 億 3,600 万ドルの現金が追加されました。

見通し

音量

私たちはできるだけ早く製造能力を拡大する予定です。複数年にわたって、車両納入件数は年間平均 50% の増加を達成すると見込んでいます。成長率は、当社の設備能力、工場稼働時間、業務効率、サプライチェーンの能力と安定性に依存します。

現金

当社には、製品ロードマップ、長期的な生産能力拡張計画、その他の費用に資金を提供するのに十分な流動性があります。

利益

当社は製造コストと運用コストを削減するためのイノベーションを継続的に実行していますが、時間の経過とともに、ハードウェア関連の利益がソフトウェア関連の利益の加速を伴うと予想しています。

製品

オースティンとベルリン・ブランデンブルク州での生産増加のペースは、新しい拠点での多くの新製品や製造技術の導入の成功と、サプライチェーン関連の継続的な課題に影響されるだろう。工場の稼働には時間がかかりますが、ギガファクトリーオースティンとギガファクトリーベルリンブランデンブルクも同様です。当社はサイバートラックの工業化を進めており、現在、モデル Y の導入に続いてオースティンでの生産が計画されています。

テスラのキャッシュフローは、ビットコインポジションを売却しなければ、2022年第2四半期には実際にはマイナスになっていただろう。同社はまた、EPS の上昇は自社車両の平均販売価格の上昇によるものだと考えています。この四半期は確かに予想を上回りましたが、一部の投資家はビットコインポジションの売却でどの程度の減損が発生したかについて疑問を抱いています。今四半期の金融工学にもかかわらず、粗利益率は前四半期および前年同期から減少しました。

テスラの 2022 年第 2 四半期決算発表から注目すべき興味深い記事をいくつか紹介します。

テスラ (TSLA) 2022 年第 2 四半期の電話会議記録

ここで見られるのは、2022 年第 2 四半期の決算発表の開始を待っているテスラ支持者です。
ソース：画像: テスラ

テスラの決算電話会議は東部夏時間午後5時30分にキックオフする予定です。決算会見の書き起こしについては、この記事をご覧ください。

電話は午後 5 時 31 分（東部夏時間）に開始されます
イロンが電話中です
イーロンが冒頭の挨拶をする
第 2 四半期の総括として、上海閉鎖はユニークな瞬間でした
今年下半期には記録的な記録を達成する可能性がある
工場が稼働している
サプライチェーンは何年も地獄だった
6月に記録的な進歩を達成したテスラと上海チームに感謝します
ギガテキサスは今後数か月以内に週あたり 1000 件を超えるボリュームを達成すると予想されます
現在、4680 セルを使用せず、2170 セルを使用して自動車を製造しています
今年の自動車製造に十分な 2170 セルの供給
第 2 世代 4680 装置はテキサス州に設置されています
100,000 を超える FSD ドライバーが存在
ほぼ残りの自動車会社を合わせたよりも多くの自動運転走行距離
5～6年前、私たちは世界一のメーカーになりたいと言いました。
私たちは製造のプロであり、他の企業にもその目標に参加するよう奨励したいと考えています。
「ものを作るには、効率よく作らなければなりません」
製造プロセスにおける多くの進歩。
当社は世界最大の鋳物を製造しています
軽量、安価、優れた騒音振動
改良されたシートベルト技術
コンピュータビジョンを使用することで、同社は事故前にシートベルトの張力を高めることができます。
無線アップデート
FSD ベータ版は年末までに北米全土で開始予定
AIデーが近づいています
楽しみにしている素晴らしいもの
ザック氏の開会の挨拶
テスラチームを祝福します
テスラチームに感謝します
サプライヤーのサポートに感謝します
インフレと物流問題の影響を受けるコスト構造
ストレージビジネスは依然としてコンポーネントに制約がある
ビットコインの売却によるコストは1億600万ドル
ビットコインの売却で利益を得たが、減損費用で損失を被った
中国での新型コロナウイルスのロックダウンがいつ終わるかが不透明だったので、ビットコインを売却した - マスク
テスラは将来的にビットコインのポジションを増やす可能性がある
ドージコインはまだあります
Q&A - 中国のEV
エロン - 中国の自動車会社に多大な敬意を払う
Elon が統合サブベクトル空間について語る: C++ ヒューリスティックではなくニューラルネット上で物事をリンクするほうがアーキテクチャ的により良い方法だろう
おそらく FSD を達成する必要はない
FSD の効率が向上する
8台のカメラすべてのフレームレートを最大36fpsまで向上させることに自信を持っています。
快適に 24fps 以上
Q - イーロン、インフレ鈍化による価格引き下げについて語る
イーロン - 車の購入待ちリストがかなり長いため、時間の経過とともに予想されるインフレ率を予測する必要があります
それが私たちがやろうとしていることです
インフレが鈍化している兆候が見られれば、価格を下げることができるかもしれません
それは私たちがコントロールできるものではありません
推測するなら、インフレは今年末にかけて低下すると思います
コモディティは下落傾向にある
経済予測には間違いがつきものだ
ザック - リチウムの価格が高騰した
すべての状況がそれほど悪いわけではない
カーボン、スチール、アルミニウムは下落傾向にある
福利厚生は来年初めに損益計算書に反映され始める
イーロン氏、起業家にリチウム精製市場への参入を促す
リチウム精製事業のソフトマージン
「負けるわけにはいかないよ」
「お金を印刷するライセンス」
テスラは持続可能なエネルギーの未来への移行を加速することに引き続き注力する
テスラの根本的な利益は、持続可能なエネルギーの日が早く来ることです
私たちは暗号通貨に関してここにもあそこにもいません
Elon の構造パックについて
Zach - 構造パックは A アーキテクチャです
イーロン - 時間が経てば、バッテリーを荷物のように積んでいる車よりも実質的に優れたものになるだろう
コスト改善に関する質問ですか?
コストを改善する 2 つの要素: テクノロジーと規模
最適な設計を実現することでバッテリーパックのコストを削減します
質量を減らす機会はまだたくさんある - Elon
私たちはパックを単独で評価しているだけではありません - ザック
Q - FSD の進歩についてどう思いますか、またカルパシーが去ったことは傷つきましたか?
Elon - Karpathy は、Andrej がすべてのコードを自分で書いていると皮肉を込めて言いました
当社のソフトウェア AI グループには、非常に才能のある 120 人のチームがいます
今年中にFSDを解決できると強く確信しています
Q - 4680 セルの増加はどのように進んでいますか?
ザック - テキサスでは年末までに 4680 人が週 1,000 人に達すると予想しています
テキサス工場全体の歩留まりは目標レベルに近づいている
セル設計を見直しました
テキサスとベルリンではいくつかの新しいランプチャレンジがあります
テキサス向けの目標は間もなく生産を開始する予定
Q - オースティンとベルリンのランプに関して、チップとバッテリー部品の供給はどうですか?
テスラは大量の半導体を調達
物事がより安定します
セルの最前線では、問題を軽減するためにパートナーが供給を拡大しました。
サプライチェーンに大きな問題は見られない
第 2 四半期はこれまでで最大のコモディティインフレの上昇でした
年末に向けて考えると、第 3 四半期はそれほど苦痛ではないと思われる
価格設定とサプライヤーとの対話によりインフレを管理しています
Cybertruck はいつ利用可能になりますか?
来年半ば - イーロン
アナリストへの質問が始まります
4680 と構造バッテリーパックについての質問ですが、エネルギー密度のロードマップのどの位置にありますか?
初日はシンプルさとスケールが重視されました
最初はすべての付加機能を入れていませんでした
来年達成する必要があるランプに到達するにつれて、私たちは確かに新しい化学反応を使用することを計画しています
遠慮しない
Elon - 私たちが現在焦点を当てているのは、4680 の増加を遅らせる多数の小さな問題です。
アノードとカソードの材料を供給するのは困難です
革新的な乾式電極プロセスを使用
未知の部分を解決することに自信を持っています
その面で急速な進歩を遂げている
より高い信頼性を重視
私たちは良い結果を期待しています
当社は乾式電極プロセスで大きな進歩を遂げました。
テスラは自社のバッテリー増強でサプライヤーに取って代わるつもりはない
私たちはサプライヤーにセルの供給量をできるだけ早く増やしてほしいと考えています。
リチウムイオン電池セルの供給は、持続可能なエネルギーへの世界的な移行に対する根本的な制約となっています
Q 50% の持続可能な収益成長目標が供給制約によって妨げられていることについて
リチウムは足りていますか？いくら確保してますか？
イーロン・マスク氏、10年後も文明が残っていることを望む
リチウムイオン電池に使用される材料の精製に関しては制約があることがわかります
リチウム精製は規模拡大が難しい
おそらくバッテリーの 2/3 はリン酸鉄になるでしょう
地球上の途方もない量の鉄 - イーロン
ここには基本的な障壁はありませんが、制約となるのはリチウムイオンパックの生産速度です。
懸念の 1 つは、リチウムイオン電池の重要な成分を精製するための機械です。
すべての定置式貯蔵庫は最終的にはリン酸鉄になる
長距離車両にはニッケルが必要
私たちは独自の投資を行っています
正極工場の建設
テスラは自社でリチウム精製に取り組んでいる
Q - 車両の需要と供給
消費者の需要により注文状況にプレッシャーはありますか?
Elon - 現在、私たちの問題は生産にあります。
モデルYの納車は来年に延期
ザック - 製品に対するマクロ経済的な需要の問題について?まだ
需要については時間をかけて議論するものではありません
Elon - 私たちは何度も価格を上げてきました
正直恥ずかしいレベルです
年末までに週4万台の自動車生産は射程圏内にある - イーロン
Q - FSD の価格戦略について少し話してください
今年後半中にFSDの価格を値上げする予定です
おそらくワイドベータに移行する直前に
ベータ版ソフトウェアを使用したい人が誰でも使用できるようになったら、価格を値上げする可能性があります
FSD の価値はほとんどの人に理解されていません
Q - バッテリー材料側では、4680 の生産においてサプライチェーンのどの要素が潜在的な問題となりますか?
リチウムの純度スペックについてはコメントなし
汚染物質は問題ではありません - Elon
Q - 別の要求の質問
イーロン - テスラには需要の問題はない、生産の問題がある
そしてそれは今後も変わらないと思います
長いバックログは望ましくない
私たちは世界中から毎日当社の車の注文を受けているので、それは気分のバロメーターのようなものです。
しかしそれを深読みすることはできません
消費者心理は地図全体に広がっています
それは躁うつ病です
非常に多くの過剰需要があるため、それは私たちにとって問題ではありません
イーロンへの質問 - あなたの個人的な役割について、そして今後 3 ～ 4 年でそれが変化すると思われるかどうかコメントしていただけますか?
良いニュースしかないなら、私は電話に出ません - イーロン
使命を手伝うことができる限り、私はテスラで働きます - イーロン
Q - Dojo と Optimus について
Elon - AI の日に注目
Q - 半導体供給のフォローアップについて、独自のチップを製造するための社内の取り組みはありますか?
Elon - 現在、自社でチップを製造するつもりはありません
私たちはチップサプライヤーと緊密に協力してきました
当社のサプライヤーは主要なサプライチェーンコンポーネントに投資を行っています
Elon はサプライヤーに深く感謝します
ザック氏は、すでに車両に多くのカスタムシリコンが搭載されていると語った
技術的に優位性のある分野を追求します
テスラはハードウェア会社であると同時にソフトウェア会社でもある - マスク氏
チップの使用量を減らすためにソフトウェアを書き直したという
必要以上にチップがあったことが判明
サプライチェーンの観点から、当社は投資が可能な主要パートナーと提携しています。
チップが少ないということは、故障箇所が少ないことを意味します
電話会議は午後 6 時 33 分（東部夏時間）に終了します

この記事は教育のみを目的としており、投資アドバイスとして受け取られるべきではありません。この情報に基づいて行動する前に、ご自身の投資期間、リスク許容度を考慮し、財務アドバイザーにご相談ください。

完全な開示:

この記事の時点では、Shacknews の筆頭株主である Asif A. Khan とその家族、または彼の会社 Virtue LLC は次の役職にありました。

TSLA株を介したロングテスラ

アウト・オブ・ザ・マネーのTSLAプットオプションによるテスラの空売り

Asif Khan は EIC の CEO であり、Shacknews の大株主です。彼は 2001 年に Tendobox.com のフリーランサーとしてビデオゲームジャーナリズムのキャリアを開始しました。アシフは公認会計士であり、以前は投資顧問の代表を務めていました。彼は自身の個人投資で大きな成功を収めた後、本業の金融サービスを退職し、現在は新たな個人投資に集中しています。彼のこれまでで一番好きな PC ゲームは Duke Nukem 3D で、任天堂のほとんどのものの悪びれることのないファンです。アシフが初めてこの小屋を頻繁に訪れたのは、スケアリーのシュガシャックでクエイクに関するあらゆるものを探していたときでした。投資やゲームに熱中していないときは、彼は素晴らしい電子音楽を楽しんでいます。アシフはまた、クリーブランドのスポーツに対する異常な愛情を持っています。